股票配资论:短线配资炒股网-沪指下跌0.70% 船舶制造、航天航空走强 CPO概念回落

　　A股三大指数集体下跌，创业板指跌近1% 。盘面上 ，船舶制造 、航天航空
、高带宽内存、数字水印 、空间站概念
、知识产权涨幅居前
，CPO概念、小金属 、光伏设备、航运港口
、采掘行业、玻璃玻纤表现不佳，领跌市场
。

　　截至午间收盘 ，沪指下跌0.70%
，报4105.04点；深成指下跌0.67%，报14187.44点；创业板指下跌0.96% ，报3295.99点；科创50指数下跌0.09%，报1479.67点；北证50指数上涨0.86%
，报1546.37点。全市场上涨个股有2575家，下跌个股有2689家 ，39只股涨停 。两市半日合计成交12039亿
。

　　今日要闻

　　王兴兴谈具身智能赛道：未来热度或是现在的1000倍 远超移动互联网

　　目前
，具身智能赛道有多火？对此，宇树科技创始人 、CEO王兴兴表示 ，“目前机器人产业或具身智能产业
，背后最大的驱动因素或不确定因素，基本都是由AI主导 ，但增长曲线可能越来越陡峭。如果未来几年
，有真正大规模应用的具身智能AI模型和机器人技术突破，那时候热度可能会比现在至少高100倍 ，甚至1000倍 。而这个热度
，我觉得会远超移动互联网。所以，我觉得当下阶段绝对不是最热 ，目前可能还是处于爬坡或爬坡阶段的平台期
。 ”

　　突发公告！多只大牛股紧急提示风险！

　　2月12日晚间，大牛股宏和科技提示风险称
，公司主营业务未发生重大变化，股票价格短期涨幅较大 ，请投资者注意二级市场交易风险。同日晚间
，4连板掌阅科技也提示风险称，公司2025年度AI短剧业务收入预计不超过2025年度主营业务收入的1%；4连板德才股份公告 ，目前
，控股孙公司奇想无限尚无漫剧制作相关业务订单及收入；嘉美包装公告，魔法原子资本运作计划将完全独立于上市公司 ，如未来股票价格进一步异常上涨可能再次申请停牌核查 。此外
，双良节能公告，商业航天不是公司产品主要的应用领域 ，公司未直接与Space X发生合作；国际复材公告
，公司生产经营正常，主营业务
、经营模式未发生重大变化；2连板豫能控股公告 ，公司增资标的不属于算力芯片制造、算力租赁 、云服务等行业，项目建成并投入运营后整体盈利相对稳定
，利润率相对低于芯片制造
、云服务行业
。

　　国家统计局：2026年1月份各线城市商品住宅销售价格环比降幅总体收窄

　　1月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3% ，降幅与上月相同。其中
，上海持平，北京、广州和深圳分别下降0.3% 、0.6%和0.4% 。二线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3% ，降幅收窄0.1个百分点
。三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.4%
，降幅与上月相同。1月份，一线城市新建商品住宅销售价格同比下降2.1% ，降幅比上月扩大0.4个百分点 。其中
，上海上涨4.2%，北京
、广州和深圳分别下降2.4%、5.3%和4.9%
。二 、三线城市新建商品住宅销售价格同比分别下降2.9%和3.9% ，降幅分别扩大0.4个和0.2个百分点。

　　外资巨头减持美股科技股 AI投入变现能力遭质疑

　　近日
，瑞银集团与高盛相继披露了截至去年四季度末的持仓报告，报告显示 ，两大外资巨头去年四季度对英伟达
、微软等美股科技巨头实施了大手笔减持，引发市场关注 。日前
，除英伟达外，美股科技“七巨头
”均已披露最新财报 ，财报显示
，巨头们均计划大幅增加资本支出
。2月以来，亚马逊、谷歌 、META、微软等个股股价出现显著下跌。业内人士表示 ，尽管当前市场对财报披露的巨额资本开支的回报率出现疑虑
，但这轮投资本质上是对未来生产力的战略性布局，AI的长期产业趋势依然明确 。

　　机构观点

　　中信证券：AI CAPEX料将继续成为2026H1市场较为确定的投资主线

　　中信证券表示 ，2025Q4
，北美科技巨头整体经营状况继续好于市场预期，云业务收入增速进一步加速 ，偏紧供需结构
、存储芯片价格上行等推动2026年资本开支指引大幅超预期。我们调整2026年四大CSP CAPEX预测为同比+58%、AI CAPEX同比+117%
。但同时
，投资者对于巨额AI开支ROI的焦虑亦在持续提升，AI商业化效率是后续行情持续性的重要关注点。我们判断 ，在当下有利宏观环境 、强劲的微观供应链数据
、AI战略重要性带来的科技巨头FOMO（错失恐惧）心理带动下，AI CAPEX料将继续成为2026H1市场较为确定的投资主线之一 。在策略上
，我们仍建议遵从“边走边看”的逻辑，并紧密关注未来6个月的美国宏观预期、科技巨头指引 、AI产业进展
、一级市场重点公司融资进展等核心变量
。

　　银河证券：供给紧俏推升价格 ，电子布行业迎上行周期

　　银河证券指出
，AI算力驱动特种玻纤布需求高增，高景气有望延续。电子信息技术正朝着高频高速、高集成化方向突破 ，AI服务器 、5G基站
、数据中心交换机等终端产品技术迭代迅速
，对信号传输速度与稳定性要求持续提升，直接驱动覆铜板性能迭代升级 。电子布作为增强材料应用在覆铜板中 ，在AI算力需求爆发式增长背景下
，具备低介电常数、低介电损耗 、低热膨胀系数的特种玻纤布市场需求快速攀升
。

　　中银证券：2026年房地产板块或迎来两大拐点

　　中银证券研报称，2026年预计房地产市场将有所好转。全年来看 ，可能会出现两个拐点
，一个是一季度末左右的“政策拐点 ”，一个是四季度左右的“基本面拐点
” 。“政策拐点”可能会体现在房地产供需两端的政策积极性提升 ，“基本面拐点 ”主要指需求好转的明朗度，主要体现在二手房价格的降幅收窄
。现阶段建议关注三条主线：基本面稳定
、在一二线核心城市的销售和土储占比高、在重点城市的市占率较高的房企；连续在销售和拿地上都有显著突破的“小而美”房企；积极探索新消费时代下的新场景建设和运营模式的商业地产公司。

　　中原证券：维持锂电池行业“强于大市
”评级

　　中原证券研报称
，截至2026年2月12日，锂电池和创业板估值分别为28.69倍和46.07倍 ，结合行业发展前景
，维持行业“强于大市”评级 。2026年1月锂电池板块走势强于沪深300指数，主要系板块前期回调 、产业链价格总体上涨等相关
。结合国内外行业动态、细分领域价格走势
、月度销量及行业发展趋势 ，行业景气度总体持续向上
，短期重点关注上游原材料价格走势、月度销量 、国内外相关政策及固态电池相关进展。考虑行业相关政策表述
、原材料价格走势、板块业绩情况 、目前市场估值水平及行业未来增长预期，短期建议关注板块投资机会 ，同时密切关注指数走势及市场风格 。中长期而言
，国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注 ，同时预计个股业绩和走势也将出现分化
，建议持续重点围绕细分领域龙头布局。

　　华泰证券：看好储能加速高质量发展等三大投资主线

　　华泰证券研报称，2月11日 ，国务院办公厅关于完善全国统一电力市场体系的实施意见（国办发〔2026〕4号）文件发布，提出到2030年
，基本建成全国统一电力市场体系，各类型电源和除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场 ，跨省跨区和省内实现联合交易
，现货市场全面转入正式运行
。华泰证券认为全国统一电力大市场的推进将从盈利机制
、发展空间、消纳保障等多维度持续利好新型电力系统建设，看好储能加速高质量发展 、主网网架持续建设
、新能源需求结构性增长三大投资主线。

　　中信建投：油运行业供给持续受限 ，船队价值的升值推高股票价值

　　由于欧美对于影子船队的扩大制裁
，特别是自2025年年初以来，美国加大了对影子船队的制裁 ，导致市场上有效运力缩减
，推升了运价中枢，也提高了运价在旺季的弹性 。目前VLCC中有约16%船队属于受限船 ，特别是与俄罗斯紧密相关的阿芙拉型船占比已经达到33%
。2025年OPEC改变了以往减产策略
，转向增产，并进入到实质增产阶段。担忧原油供应中断 ，中国开始补库存 。由于欧美对于影子船队的扩大制裁，目前VLCC中有约16%船队属于受限船
，十年船龄VLCC增值率达到85%，船队价值的升值推高股票价值
。